משכנתאות משכנתאות | החלטת הריבית
הריבית נשארה 3.25%: מה זה אומר למשכנתא שלכם עכשיו
הפריים נשאר 4.75%, ובנק ישראל צופה רק הורדה אחת בשנה הקרובה. מה משתנה בכל מסלול, ומה כדאי לבדוק לפני שלוקחים או ממחזרים משכנתא
בכתבה · 8 פרקים
התשובה הקצרה: בנק ישראל השאיר ב-21 באוקטובר 2026 את הריבית על 3.25%, ולכן ריבית הפריים נשארת 4.75%. מי שיש לו מסלול פריים לא יראה שינוי בהחזר החודשי בעקבות ההחלטה. ההחלטה עדיין חשובה, כי היא משנה את התחזית. חטיבת המחקר של בנק ישראל צופה עכשיו הורדה אחת בלבד בשנה הקרובה, לריבית ממוצעת של 3.0% ברבעון השלישי של 2027. המשמעות היא שהפריים צפוי לרדת רק לכ-4.5%. מי שבונה תמהיל משכנתא על הנחה שהריבית תמשיך לרדת מהר צריך לעדכן את החישוב.
מה הוחלט, ולמה
זו הפעם הראשונה שהוועדה המוניטרית משאירה את הריבית ללא שינוי, אחרי שלוש הורדות רצופות במאי, ביולי ובספטמבר. לפי הודעת הריבית, האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים עמדה בספטמבר על 1.6%, מעט מתחת למרכז היעד. הבנק ציין שאי הוודאות עדיין גבוהה בגלל המצב הגיאופוליטי, ושהשקל נחלש ב-3.1% מול הדולר מאז ההחלטה הקודמת. בצד הדיור, מחירי הדירות ירדו ב-0.6% ביולי-אוגוסט וב-1.8% בשנה האחרונה. לעומת זאת, סעיף הדיור במדד המחירים לצרכן, שמשקף בעיקר את שכר הדירה, עלה ב-3.8% בשנה. ניתוח מלא של ההחלטה והשפעתה על שוק הדירות מופיע בסקירת החלטת הריבית ומחירי הדירות. הרקע לפני ההחלטה מופיע בכתבה שפרסמנו לקראתה.
הריבית במספרים
| נתון | עכשיו | תחזית בנק ישראל |
|---|---|---|
| ריבית בנק ישראל | 3.25% | 3.0% בממוצע ברבעון השלישי של 2027 |
| ריבית הפריים (ריבית בנק ישראל + 1.5%) | 4.75% | כ-4.5% |
| אינפלציה שנתית | 1.6% (ספטמבר) | 1.5% בסוף 2026, 2.1% בסוף 2027 |
| ההחלטה הבאה | 23 בנובמבר 2026, ההחלטה האחרונה של השנה | |
בתחזית מיולי, כשהריבית עמדה על 3.5%, צפתה חטיבת המחקר שהריבית תגיע ל-3.0% כבר ברבעון השני של 2027. מאז הייתה הורדה אחת, בספטמבר. היעד נשאר 3.0%, אבל הוא נדחה ברבעון. גם השווקים מתמחרים ריבית של כ-3.1% בעוד שנה. בשורה התחתונה: הקצב של ההורדות האט.
מה זה אומר לפי מסלול
מסלול פריים
ההחזר לא משתנה החודש. מי שקיווה להורדה נוספת כבר עכשיו יצטרך לחכות. לפי חישוב של ביזפורטל, כל שינוי של 0.25% בפריים משנה את ההחזר בכ-140 ש"ח בחודש על הלוואה של מיליון ש"ח ל-25 שנה, כשכל ההלוואה בפריים. במשכנתא טיפוסית, שבה רק שליש מהסכום בפריים, מדובר בכ-46 ש"ח בחודש למיליון ש"ח. לכן ההורדה האחת שבתחזית חשובה, אבל היא לא תשנה את התמונה מהותית.
מסלולים בריבית קבועה
הריבית הקבועה לא נקבעת ישירות לפי ריבית בנק ישראל. היא מושפעת מתשואות האג"ח, מעלות הגיוס של הבנקים, משיעור המימון ומרמת הסיכון של הלווה. לכן ההחלטה לא משנה מיד את ההצעות שתקבלו במסלולים האלה. לפי ביזפורטל, הריבית הממוצעת המשוקללת על משכנתאות חדשות עמדה באוגוסט על כ-4.38%. נתח מסלול הפריים במשכנתאות החדשות עלה לכ-24%, לעומת 22% קודם לכן.
מסלולים צמודי מדד
במסלולים האלה, האינפלציה משפיעה על יתרת ההלוואה יותר מהריבית. בנק ישראל צופה שהאינפלציה תעלה ל-2.1% עד סוף 2027, לעומת 1.6% היום. אם התחזית תתממש, היתרה במסלולים צמודים תגדל מעט מהר יותר. עוד על ההשפעה של המדד על משכנתא צמודה ראו מה המדד של ספטמבר אומר למשכנתא צמודה.
למי שלוקח משכנתא עכשיו
- אל תבנו על הורדות מהירות. התחזית הרשמית כוללת הורדה אחת בשנה הקרובה. תמהיל שמשתלם רק אם הריבית תרד שוב ושוב הוא הימור.
- זכרו את מגבלות התמהיל. לפי כללי בנק ישראל, אפשר לקחת עד שני שלישים מהמשכנתא בפריים, ולפחות שליש חייב להיות בריבית קבועה. פירוט מלא נמצא במדריך מסלולי המשכנתא.
- השוו בין בנקים. לפי חישוב של ביזפורטל, פער של 0.4% בריבית על הלוואה של 1.5 מיליון ש"ח ל-25 שנה שווה כ-340 ש"ח בחודש, ויותר מ-100 אלף ש"ח לאורך חיי ההלוואה. ההפרש בין ההצעות שתקבלו יכול להיות גדול יותר מכל החלטת ריבית.
- בדקו מה קורה בשוק. על הירידה בהיקף המשכנתאות בספטמבר ומה עומד מאחוריה, ראו נתוני המשכנתאות של ספטמבר.
ולמי שכבר יש משכנתא: האם למחזר?
עצירת ההורדות לא מחייבת לעשות משהו. מחזור יכול להיות כדאי אם לקחתם משכנתא כשהריבית הייתה גבוהה, במיוחד במסלולים קבועים, וההצעות היום טובות יותר. לפני שמחליטים, חשוב לבדוק את עמלת הפירעון המוקדם ואת עלויות המחזור, ולהשוות אותן לחיסכון הצפוי. המדריך המלא נמצא במדריך מחזור המשכנתא. מי ששוקל לקחת תוספת משכנתא על דירה קיימת צריך להכיר גם את השינוי בהוראה 329.
מה זה אומר עבורכם
ההחלטה לא משנה את ההחזר החודשי שלכם, אבל היא משנה את התחזית. הפריים צפוי לרדת לכ-4.5% במהלך השנה הקרובה, ולא יותר מזה. מי שלוקח משכנתא עכשיו צריך לבחור תמהיל שאפשר לעמוד בו גם אם הריבית לא תרד. מי שכבר יש לו משכנתא יכול לבדוק בשקט אם מחזור משתלם, בלי לחכות לירידות נוספות. ההחלטה הבאה של בנק ישראל תתפרסם ב-23 בנובמבר 2026.
המידע בכתבה הוא כללי ואינו ייעוץ פיננסי או ייעוץ משכנתאות. לפני קבלת החלטה, מומלץ להתייעץ עם יועץ משכנתאות או עם הבנק.
שאלות נפוצות
כמה עומדת ריבית הפריים אחרי ההחלטה?
4.75%. הפריים שווה לריבית בנק ישראל ועוד 1.5%, והריבית נשארה 3.25%.
מתי צפויה הורדת הריבית הבאה?
חטיבת המחקר של בנק ישראל צופה ריבית ממוצעת של 3.0% ברבעון השלישי של 2027, כלומר הורדה אחת של 0.25% בשנה הקרובה. ההחלטה הבאה נקבעה ל-23 בנובמבר 2026.
האם ההחלטה משפיעה על משכנתא בריבית קבועה?
לא ישירות. ההחזר במסלול קבוע לא משתנה. ההצעות למשכנתאות חדשות במסלולים קבועים תלויות בעיקר בתשואות האג"ח ובעלות הגיוס של הבנקים.
מקורות
- "בנק ישראל השאיר את הריבית על 3.25%" — מרכז הנדל"ן, 21.10.2026 (כולל ציטוטים מהודעת הריבית של בנק ישראל)
- "התחזית: רק הורדת ריבית אחת בשנה הקרובה" — ביזפורטל (מנדי הניג), 21.10.2026
- "בכמה ירד החזר המשכנתא שלכם? מחשבון" — ביזפורטל (ענת גלעד), 08.10.2026
- "ריבית בנק ישראל: האם ההורדות נעצרות באוקטובר?" — Funder (שירן אור), 12.10.2026
- "הרוכשים חוזרים לריבית פריים" — ביזפורטל (עוזי גרסטמן), 15.08.2026
בהכנת הכתבה נעשה שימוש בכלי AI. התוכן נערך ואומת על ידי המערכת.
