הפיגורים במשכנתאות חזרו לעלות: 4.23 מיליארד ש"ח בספטמבר

התשובה הקצרה: אחרי שלושה חודשים של ירידה, היקף המשכנתאות שבפיגור חזר לעלות בספטמבר 2026 והגיע ל-4.23 מיליארד ש"ח, לעומת 4.1 מיליארד ש"ח באוגוסט, לפי נתוני בנק ישראל. מדובר בהלוואות שההחזר עליהן מאחר ב-90 יום ומעלה, כ-0.62% מיתרת המשכנתאות. זו לא קריסה: הנתון נמוך מספטמבר 2025 ומהשיא של אפריל. אבל זו תזכורת ברורה שחלק ממשקי הבית עדיין נאבקים בהחזר, ושמי שמתחיל להתקשות צריך לפעול מוקדם, לא לחכות.

מה הראו נתוני ספטמבר

את הנתונים פרסם בנק ישראל, והם דווחו בגלובס וב-ice ב-22–23 באוקטובר. כך נראית התמונה בחודשים האחרונים:

בגלובס ייחסו את הירידה של הקיץ לעבודה של הבנקים מול לקוחות שהתקשו, כדי להגיע איתם להסדרים. העלייה בספטמבר מראה שהמגמה הזו לא נמשכה. חשוב לזכור גם שהנתון כולל רק פיגור של 90 יום ומעלה. משפחות שפספסו תשלום אחד או שניים לא נספרות בו בכלל.

מי לוקח את המשכנתאות הגדולות

באותו פרסום של בנק ישראל בולט הפער בגודל המשכנתא הממוצעת לפי סוג הרוכש בספטמבר:

• משקיעים: 1.26 מיליון ש"ח בממוצע, הגבוהה ביותר.
• רוכשים בשוק החופשי שאינם משקיעים: 1.07 מיליון ש"ח.
• רוכשים בתוכנית דירה בהנחה: 741 אלף ש"ח, הנמוכה ביותר.

סך המשכנתאות החדשות בספטמבר עמד על כ-8.66 מיליארד ש"ח, נמוך מהחודשים הקודמים בגלל חגי תשרי ומיעוט ימי העבודה. בגלובס מעריכים שאוקטובר יהיה חודש גבוה מאוד, בזכות הבקשות שנדחו מספטמבר. את ניתוח ההיקף עצמו פרסמנו כבר בכתבה על נתוני המשכנתאות של ספטמבר.

למה הפיגורים לא נעלמים

הסיבה המרכזית היא הריבית. ריבית בנק ישראל עומדת היום על 3.25% והפריים על 4.75%, כפי שפירטנו בכתבה על החלטת הריבית האחרונה. לפי ניתוח שפורסם ב-ice, מי שלקח משכנתא של יותר מ-2 מיליון ש"ח לפני אפריל 2022 שילם בשיא העלייה כ-2,000 ש"ח יותר בחודש. לחלק מהמשפחות זה היה פער שלא הצליחו לסגור.

מנגד, ירידת הריבית בחודשים האחרונים מאפשרת ללווים רבים למחזר ולהוריד את ההחזר החודשי. מיחזור נרשם כהלוואה חדשה, ולכן הוא גם מנפח את היקף המשכנתאות החודשי.

מתחילים להתקשות בהחזר? כך כדאי לפעול

הטעות הנפוצה היא לחכות. כל תשלום שלא שולם צובר ריבית פיגורים, והחוב גדל מחודש לחודש. כמה צעדים שכדאי לשקול:

1. לפנות לבנק לפני הפיגור, או מיד אחריו. לבנק יש אינטרס להגיע להסדר. הנתונים של הקיץ מראים שהסדרים כאלה מורידים את היקף הפיגורים בפועל.
2. לבדוק פריסה מחדש או מיחזור. הארכת תקופת ההלוואה או שינוי תמהיל המסלולים יכולים להוריד את ההחזר החודשי, במחיר של יותר ריבית לאורך זמן. ריכזנו את השיקולים במדריך למיחזור משכנתא.
3. להיזהר מ"פתרונות" יקרים. הלוואה חוץ-בנקאית בריבית גבוהה כדי לכסות משכנתא עלולה להחמיר את המצב. על השינויים בשוק הייעוץ והאשראי החוץ-בנקאי כתבנו בכתבה על החלטת רשות שוק ההון.
4. להכיר את ההגנות בחוק. לפי סעיף 81ב1 לחוק ההוצאה לפועל, כפי שמסביר אתר כל זכות, כשההלוואה נפרעת בתשלומים, הבנק יכול לבקש מימוש של דירת המגורים רק על החוב שבפיגור, ורק אחרי שישה חודשים שבהם התשלום לא שולם. יש לכך חריגים, למשל כשהחוב בפיגור, כולל ריבית הפיגורים, עולה על 10% מיתרת ההלוואה, או כשללווה יש דירת מגורים נוספת. תקופת שישה החודשים היא רשת ביטחון, לא סיבה לחכות.

מה זה אומר עבורכם

• מי שיש לו משכנתא היום: בדקו את ההחזר מול ההכנסה. אם הוא עלה בעקבות הריבית, ייתכן שירידת הריבית האחרונה פותחת חלון למיחזור משתלם.
• מי שבדרך לקנות: אל תמתחו את ההחזר עד הקצה. השאירו מרווח לשינויי ריבית ולהוצאות לא צפויות, במיוחד אם אתם לוקחים משכנתא קרובה לממוצע של 1.07 מיליון ש"ח ומעלה.
• משקיעים: המשכנתא הממוצעת שלכם היא הגבוהה ביותר. בחישוב התשואה כדאי לבדוק תרחיש שבו הדירה עומדת ריקה כמה חודשים, ולוודא שאפשר לעמוד בהחזר גם בלי שכר הדירה.

שאלות נפוצות

ממתי משכנתא נחשבת "בפיגור" בנתוני בנק ישראל?

הנתון שמתפרסם מתייחס להלוואות שההחזר עליהן מאחר ב-90 יום ומעלה. איחור של תשלום אחד או שניים לא נכלל בו.

האם העלייה בספטמבר היא סימן לגל של פיגורים?

מוקדם לקבוע. מדובר בעלייה של חודש אחד, אחרי שלושה חודשי ירידה. הנתון עדיין נמוך מספטמבר 2025 ומהשיא של אפריל 2026. הנתונים של החודשים הבאים יראו אם זו מגמה.

הבנק יכול למכור את הדירה אחרי תשלום אחד שלא שולם?

ככלל לא. לפי חוק ההוצאה לפועל, כשההלוואה נפרעת בתשלומים, מימוש דירת מגורים אפשרי רק על החוב שבפיגור ורק אחרי שישה חודשים, למעט חריגים שקבועים בחוק. בכל מקרה כדאי לפנות לבנק מוקדם ולהתייעץ עם גורם מקצועי.

הכתבה מציגה מידע כללי ואינה ייעוץ משפטי או פיננסי.

מקורות

• גלובס, 22.10.2026: היקף המשכנתאות בפיגור עלה בספטמבר (נתוני בנק ישראל)
• ice, 23.10.2026: מספר המפגרים במשכנתאות שוב מזנק
• מרכז הנדל"ן, 26.5.2026: זינוק של כ-24% בהיקף המשכנתאות שבפיגור בתוך שנה
• כל זכות: הארכה של שישה חודשים לפירעון משכנתא; מימוש משכנתא על החוב שבפיגור בלבד